2001年5月北美精算师资格考试参考资料--课程6 

Texts 

1. Bond Portfolio Mangement, ( Second edition ), 2001, by Fabozzi, F.J., editor, Chapters 2, 15-16. 

2. Investments, ( Fourth Edition ), 1999, by Bodie, Z., Kane, A., abd Marcus, A., Chapters 1 ( background reading only ), 2-5, 6 ( excluding appendix ), 7, 8 ( exclude appendix ), 9-12, 25. 

3. Financial Economics, 1998, by Pajer, H.H., editor, Chapters 2 ( Sections 1-6 only ), 3, 5-6. 

4. Handbook of Fixed Income Securities, ( Sixth Edition ), 2000, by Fabozzi, F.J., Chapters 1-2, 5-6, 8, 11, 14, 24, 25, ( pp. 573-588, 594-601, and 607-618 only ), 26, 28, 29 ( pp. 679-695 only ), 32 ( pp. 739-740, 750-756 only ), 34, 37 (pp. 837-846 only ), 39, 44-45, 47, 50, and 58. 

5. Manging Investment Portfolios, ( Second Edition ), 1990, by Maginn, J.L., and Tuttle, D.L., Chapters 7 ( exclude pp. 36-69 ), 8.6. Valuation of Interest-Sensitive Financial Instruments, 1996, by Babbel, D. And Merrill, C., Chapters 1 ( background only ), 2-3, 5 and 8. 

Study Notes: 

Code　　 Title 

6-05-01　 Course 6 Introductory Study Note 

6-09-00　 Sample Examination #1 

6-10-00　 May 2000 Course/Exam 6 

6-21-01　 Report on Default and Returns on High-Yield Bonds: Analysis Through 1999 and　Default Outlook for 2000-2002 

6-23-00　 GIC Portfolio Design 

6-24-00　 Exploiting Behavioral Finance: Portfolio Strategy and Construction 

6-26-00　 Finding the immunizing Investment for Insurance Liabilities: The Case of the SPDA 

6-27-00　 Matched-Funding Techniques 

6-28-00　 Introduction to the Formation of Investment Strategy for Life Insurance Companies and Pension 

6-29-00　 Risk-Based Capital for Life insurance 

6-30-00　 Liquidity: The Hidden Risk Factor 

6-31-00　 Fiduciary Liability Issues for Selection of Investments 

6-32-00　 Investment Management of Retirement Plans in Canada 

6-33-00　 Asset Performance and Surplus Control: A Dual Shortfall Approach 

6-34-00　 Managing Pension Fund Investments Chapters 10, 11 ( Omit 11.08), 13, 14 ( 14.01- 14.05 for background only ), 15 ( omit15.08-15.10 ) 

Published References 

"A Practical Guide to Interest Rate Generators for C-3 Risk Analysis, " TSA XLIV 

"Risk-Based Capital Strategies", RSA, Vol. 20. NO. 4A 

"CIA Guidance Notes: An Overview of an Investment Policy Statement in an Asset/Liability Management Context", 1994 

"CIA Educational Note: Measurement of Exposure to Interest Rate Risk", ( Including appendices ), 1995